Po krátkém pobytu u svých pokrevenců v Cimmerii vyráží Conan opět do jižních zemí. Navštěvuje Arenjun a setkává se s dcerou, o jejíž existenci dosud nevěděl. Hyrkánský princ Sesamus se snaží obnovit spojení své země s Khitájí. Tím začne ohrožovat zájmy šiřitelů stygijského kultu Starých bohů. Conan se dozví o hrozícím nebezpečí, uniká ozbrojencům arenjunského krále a vyráží příteli na pomoc. Před rozhodujícím střetem s knížetem Semkem, Pánem stříbrného netopýra, čekají oba dva střety s čarodějnicemi i příšerami; společně proniknou až do tajemné Khitáje. Nakonec do hry vstoupí i ti, v jejichž rukou je kníže Semko pouhou loutkou…