Pruchnicka-Grabias Izabela Knihy

W monografii dokonano analizy ryzyka związanego z chybioną sprzedażą na polskim rynku finansowym, wskazując na przyczyny tego zjawiska zarówno po stronie sprzedawców, jak i konsumentów. Publikacja jest adresowana do studentów różnych poziomów kształcenia, pracowników naukowych, uczestników rynków finansowych oraz pracowników instytucji nadzorujących te rynki. Może służyć jako podręcznik do przedmiotów takich jak rynki finansowe, inżynieria finansowa czy bankowość. W publikacji omówiono zagadnienia takie jak definicja missellingu, przesłanki jego występowania oraz przykłady z rynku polskiego i zagranicznego. Analizowane są również obligacje korporacyjne emitowane przez GetBack SA, w tym nieprawidłowości w ich sprzedaży. Dodatkowo, przedstawiono produkty inwestycyjne z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym oraz ryzyko związane z ich nabywaniem. Kolejne rozdziały dotyczą kredytów obciążonych ryzykiem kursu walutowego oraz opcji walutowych dla mikro i małych przedsiębiorstw, w tym ich rodzajów oraz zasad tworzenia strategii zabezpieczających. Całość kończy się podsumowaniem oraz bibliografią, co czyni publikację kompleksowym źródłem wiedzy na temat ryzyk związanych z transakcjami finansowymi w Polsce.

Następujące na przestrzeni dziesięcioleci modyfikacje finansowych instrumentów pochodnych doprowadziły do powstawania kolejnych, coraz bardziej rozbudowanych struktur, a katalog ich zastosowań został rozszerzony o aspekty spekulacyjne, w tym także arbitrażowe. W ten sposób doszło do powstania produktów określanych jako strukturyzowane, będących połączeniem kilku prostszych instrumentów. Stworzyło to nowe rodzaje ryzyka towarzyszącego zastosowaniu derywatów, w tym również wynikającego ze zbyt skomplikowanych zasad ich funkcjonowania. Monografia poszerza obecny stopień zrozumienia konstrukcji złożonych instrumentów finansowych, co nie może się odbyć bez umiejętności ich wyceny. W związku z tym jej przedmiotem jest analiza poszczególnych walorów - przede wszystkim z punktu widzenia ryzyka towarzyszącego inwestowaniu i potencjalnych korzyści - oraz praktyczna aplikacja zastosowań modeli ich wyceny. Publikacja przeznaczona jest dla szerokiego grona odbiorców, w tym m.in.: • aktywnych i potencjalnych inwestorów zainteresowanych wiedzą z zakresu złożonych instrumentów finansowych dostępnych na rynkach finansowych; • zarządzających kapitałem pracowników różnego rodzaju instytucji finansowych; • regulatorów rynków finansowych; • naukowców i badaczy rynku finansowego; • studentów kierunków ekonomicznych studiów pierwszego, drugiego, trzeciego stopnia oraz podyplomowych.

Monografia w kompleksowy sposób analizuje nie tylko istotę funkcjonowania kredytowych instrumentów pochodnych, ale również modele ich wyceny, których doskonalenie Autorka uznaje za kluczowe dla rozwoju tego rynku. Opracowanie zawiera liczne przykłady, przeprowadzając Czytelnika przez kolejne etapy szacowania wartości omawianych struktur i tworząc idealną bazę dla zrozumienia konstrukcji tych złożonych produktów. Publikacja stanowi kompendium wiedzy zarówno dla praktyków rynku finansowego, studentów oraz słuchaczy studiów podyplomowych i doktoranckich, jak również dla pracowników nauki zainteresowanych wdrażaniem metod kwantyfikacji ryzyka kredytowego w praktykę.