Bid ask spreads von Aktienoptionen

Inhaltsverzeichnis1 Einleitung.2 Die Preisbildung von Finanztiteln in Modellen zur Mikrostruktur von Finanzmärkten.2.1 Allgemeiner Überblick zu Arbeiten aus der Mikrostruktur.2.2 Komponenten zu Bid-Ask-Spreads.2.3 Einordnung des eigenen Ansatzes.3 Analyse des Spreads von Calloptionen bei einem monopolistischen Market-Maker.3.1 Einführung.3.2 Modellstruktur.3.3 Nachfrageverhalten der Investoren.3.4 Bid-Ask-Spread im Gleichgewicht.3.5 Einflußfaktoren im Gleichgewicht.3.6 Zusammenfassung der Resultate.4 Spreadanalyse von Call- und Putoptionen bei einem monopolistischen Market-Maker.4.1 Modellstruktur.4.2 Anlageverhalten der Investoren.4.3 Bid-Ask-Spreads im Gleichgewicht.4.4 Komparativ-statische Analyse des Gleichgewichts.4.5 Zusammenfassung der Resultate.5 Wettbewerb unter Market-Makern.5.1 Vollkommener Wettbewerb unter Market-Makern.5.2 Oligopolistischer Wettbewerb unter Market-Makern.5.3 Zusammenfassung der Resultate.6 Empirische Untersuchung.6.1 Formulierung von Hypothesen.6.2 Empirische Studien zu Bid-Ask-Spreads von Aktienoptionen.6.3 Datenbeschreibung.6.4 Empirische Überprüfung der Hypothesen.6.5 Zusammenfassung der Resultate.7 Resümee.Abbildungsverzeichnis.Tabellenverzeichnis.