Der Einsatz von Shortfall-Maßen im Portfoliomanagement

Der Autor Stefan Hollidt geht der Frage nach, wie sich der Einsatz von Shortfall-Maßen im modernen Wertpapiermanagement auswirkt. Eingebettet in das Rahmenwerk der Modernen Portfoliotheorie wird mit praxisnahen Beispieln aufgezeigt, welche Folgen sich für die Portfoliokonstruktion, strategische und taktische Asset Allocation sowie Performancemessung ergeben.