Risiken durch Sonderkündigungsrechte

Klassische bilanzielle Bankprodukte enthalten Optionen, die in der Vergangenheit nicht als solche erkannt und behandelt wurden. Darunter fallen insbesondere Sondertilgungsrechte im Darlehensbereich und außerordentliche Kündigungsrechte bei Wachstumszertifikaten. Diese so genannten impliziten Optionen beinhalten ein erhebliches fehlsteuerungs- und Schadenspotenzial für Kreditinstitute. Aus diesem Grund griff der Basler Ausschuss das Thema aufsichtsrechtlich auf. Das vorliegende Werk widmet sich nicht nur der Identifikation und Bewertung dieser Risiken, sondern zielt insbesondere auf die bisher unbekannte, aber entscheidende Variable ab: das tatsächliche Verhalten der Kunden. Auf Basis repräsentativer empirischer Ergebnisse wird das Kundenverhalten in Abhängigkeit von Zinsänderungen dargestellt. Die Ergebnisse bestätigen die Brisanz der Thematik. Die Ergebnisse fließen in Vorschläge für die Produktgestaltung, Kalkulation und Disposition sowie Kundenberatung ein. Das Werk unterstützt die Vorstands- und Fachebene mit praxisorientierten Empfehlungen, die auf neusten Erkenntnissen der modernen Banksteuerung basieren.